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PMIの体制構築

管理機能統合のプロセス

管理機能統合の進め方

M&A成立

PMI(集中実施期)のアイコンPMI(集中実施期)

デューデリジェンス(DD)を実施し、
譲渡側管理機能の情報収集や事前検討を実施します

当社の得意とする読むだけで理解できる詳細なデューデリジェンス(DD)を実施し、PMIへの影響を把握し、M&A後の円滑な統合を目指します。

  • 判明した問題点がPMIに与える影響を把握する
  • 課題やリスクに対する現実的な対応策を事前に整理する

課題・リスクの把握から方針・行動計画の策定、
実行・検証に至るまで、PMIの各段階を支援します

  • 統合方針の策定

    デューデリジェンス(DD)で認識した譲渡側の課題やリスクを再評価し、現状把握を踏まえて優先的に対応すべき事項を特定。
    その上で、具体的な統合方針の策定を支援します。

  • 行動計画の策定

    「誰が・いつまでに・何を」行うかを具体化し、状況に応じた見直しも想定した、実用的な行動計画の策定を支援します。

  • 行動計画の実行・検証

    行動計画の実行と進捗を管理し、外部環境や両社の関係性を踏まえ、必要に応じて計画の見直し・再検討まで伴走支援します。

ポストPMIのアイコンポストPMI

従業員の不安を解消し、新たな組織で活躍できる人材基盤の構築を支援します。

管理機能における各分野を柔軟にサポートしています

人事・労務の統合

従業員の不安を解消し、新たな組織で活躍できる人材基盤の構築を支援します。

統合後の目指す姿(ゴール)

  • 法令遵守体制を確立し、労務リスクを未然に防ぎます
  • 双方の従業員が公平性を感じ、納得できる人事・労務規程を整備し、組織全体への浸透・定着を図ります
  • 個別の労働契約に残る課題を解消し、従業員との公正な関係を再構築します
  • 双方の組織や人事配置を見直し、人材配置の最適化を行います

人事・労務PMIで
起こりがちな失敗例

  • 重大な法令違反による
    評判の失墜

    M&A後に人事・労務関係の重大な法令違反が発覚し、その事実が社外に知れ渡ったことで、譲受側・譲渡側双方の評判が大きく下落してしまった。

  • 制度への不満による
    従業員の一斉離職

    譲渡側の従業員が元々不満を抱いていた賃金体系や人事評価制度がM&A後も変わらなかったため、多くの従業員が期待を裏切られたと感じ、一斉に離職してしまった。

  • 不誠実な対応による
    キーパーソンの離職

    未払いの賃金や未消化の有給休暇への対処がM&A後も曖昧にされた結果、将来を不安視したキーパーソンである従業員が離職してしまった。

具体的な取り組み

M&A後の人材に関するリスクを低減し、従業員のエンゲージメントと法令遵守体制を確立することで、新たな組織での活躍と企業価値向上を支援します。

01人事・労務関係の法令遵守への対応

人事・労務に関する法令違反は、企業の評判を大きく損なうリスクがあります。コンプライアンス体制の不備を是正し、徹底した法令遵守を支援します。

  • 労働条件通知書・労使協定等
    に関する不備への対応

    労働条件通知書の未交付(労働基準法第15条第1項違反のおそれ)や時間外・休日労働に関する労使協定(36協定)の不備(労働基準法第36条違反のおそれ)は法的なリスクに直結します。

    労働実態が書面内容と乖離している場合は、労働時間の是正も含め、譲渡側担当者へ確認を行いつつ、速やかな対応をサポートします。

  • 社会保険・労働保険に関する
    不備への対応

    必要な社会保険や労働保険への未加入は、健康保険法・厚生年金保険法等・労働者災害補償保険法・雇用保険法等違反の恐れがあるため、新規加入を含めて速やかに対応します。

    個別の従業員(一定の短時間労働者を含む)の被保険者資格取得届の未提出といった不備への是正もサポートします。

  • 労働組合との事前協議等に関する
    不備への対応

    譲渡側に労働組合がある場合に、労働協約で人事異動や組織再編等について事前協議が定められているにも関わらず未了である場合、労働組合との協調に向けた対応を支援します。

  • 職場環境等に関する
    不備への対応

    労働安全衛生法に則った安全衛生管理体制の整備や、労働災害、各種ハラスメント(パワハラ・セクハラ・マタハラなど)、解雇を含む退職、労働紛争といった課題への対応を支援します。

  • 人事・労務関係の法令遵守等
    に関する姿勢の徹底

    M&A後も継続して法令を遵守できるよう、担当者向けの研修や教育、社内でのノウハウ蓄積などを通じて、法令遵守の姿勢を組織に徹底させます。

02人事・労務関係の内部規程類の見直し

譲受側・譲渡側双方の従業員が納得できる人事制度や規程を整備し、組織全体への浸透を支援します。

  • 人事・労務関係の
    内部規程類等の見直し

    譲渡側の就業規則をはじめ、等級、賃金体系、労働時間管理、人事評価、福利厚生、退職金といった多岐にわたる制度や仕組みについて、直近の法令改正も踏まえた変更・統合等の見直しを適宜行います。

    必要に応じて、譲受側の見直しも実施します。

  • 人事・労務関係の
    内部規程類等の徹底

    新たに整備された規程や枠組みについて、一方的な通知に留まらず、役職員が十分に理解できるよう説明会や個別説明等を実施することが望ましいです。

    遵守状況の定期的な確認も含め、制度の定着までをサポートします。

  • 役員待遇の見直し

    特に同族経営だった場合など、従前の役員待遇が事業規模や業績に比して過大と判断される際には、その見直しについても検討を支援します。

03従業員との個別労働契約の適正化

キーパーソンが離職に至ることのないよう、従業員との契約関係の不備を是正し、より良い労働環境へと改善します。

  • 未払賃金・未消化有給に関する
    不備への対応

    未払残業代をはじめとする未払賃金が残存している場合は、その支払いに向けた対応を実施します。

    未消化の有給休暇については、消化を促進する等の対応を行います。M&A成立に伴い清算する場合、労働基準法39条の趣旨に反しない限りで買い取る等の手法も検討します。

  • 長時間労働の改善

    長時間労働が常態化している場合、その構造的な原因を探求し、業務フローの見直しや人員補充といった具体的な緩和策の実行が必要です。

    これらを経営の重要課題として実効性のある解決策を立案し、経営陣のみなさまと一体となって改善の実行をサポートします。

  • キーパーソンである従業員の
    離職リスクへの対応

    M&A後の事業運営に不可欠なキーパーソンが離職することのないよう、モチベーションの維持・向上の観点から、報酬や人事評価といった制度や仕組みの見直しと適切な運用をサポートします。

04人材配置の最適化

グループとしての一体性を強化し、人材活用の観点から最適な人員配置を実現します。

組織・人事配置の見直し

譲受側・譲渡側間での組織や人事配置を見直すことで、グループとしての一体性を強化するとともに、人材活用の観点からグループ全体での最適な人員配置の実現を支援します。

留意点

人事・労務に関するPMIは、M&Aの実施形態によって留意すべき点が異なります。

  • 株式譲渡の場合

    労働契約は原則としてそのまま継続されます。
    しかし、グループとしての方針の一貫性や、既存課題への対応のため、双方の人事・労務に関する見直しを検討・実施することが望ましいです。

  • 事業譲渡の場合

    労働契約の承継には、民法第625条第1項に基づく従業員一人ひとりの個別の「承諾」が必要です。
    譲受側の事業内容や労働条件等を従業員に十分に説明し、確実な引き継ぎが行えるよう支援します。

  • 会社分割・合併の場合

    労働契約は包括的に承継されますが(会社分割の場合は「労働契約承継法」の手続に留意 )、承継後に労働条件を譲受側に合わせる際、労働条件の不利益変更に該当する可能性がある点に注意が必要です。このような法務リスクを考慮した慎重な対応を支援します。

会計・財務の統合

会計プロセスの透明性を高め、迅速かつ正確な経営判断が可能な財務基盤を構築します。

統合後の目指す姿(ゴール)

  • 不適切な会計処理を是正し、会計・財務処理の適正性を確保します
  • グループ一体での迅速な決算手続を可能にする仕組みを構築します

会計・財務PMIで
起こりがちな失敗例

回収不能債権の放置による財務状況の誤認

DD(デューデリジェンス)で回収不能な債権を発見したにもかかわらず、貸倒引当金を追加計上せずに放置。

後日、決算書を検討する際にその存在を失念しており、実際には債務超過寸前の危険な状態であることに気づかなかった。

具体的な取り組み

M&A後の会計・財務プロセスを適正化・連携させ、正確な業績管理とコストシナジーの創出を実現します。

01会計・財務関係の処理の適正性

譲渡側の過去の会計処理に誤りがあれば是正し、今後の適正な処理を担保する体制とルールを構築します。

  • 過去の会計・財務関係処理の
    誤りへの対応

    譲渡側の過去の処理に、在庫や債権の評価の適正性など、誤りが疑われる点がある場合、その性質や発生時期を明らかにします。

    その上で、譲渡側経営者とも認識をすり合わせ、是正が必要と判断した場合には、調整のための会計仕訳や影響額を検討し、速やかに是正します。

  • 適正・財務関係の処理を担保する
    体制・ルールに関する不備への対応

    職務分掌を見直し、一定金額以上の入出金における譲受側への報告や稟議を義務付けるなど、規程や業務マニュアルの整備・見直しをサポートします。

    また、在庫の棚卸方法(複数人でのカウント等)や経費精算ルールを厳格化し、横領などの不正リスクを低減します。

02会計・財務手続の連携

譲受側と譲渡側の会計・財務手続を連携させ、グループとして一体的かつ迅速な経理体制を構築します。

  • 譲渡側の勘定科目や会計処理方針等の
    不一致への対応

    グループでの業績評価の尺度を統一するため、譲受側と譲渡側の勘定科目や会計処理方針の統合を行います。

    特に主要な収益・費用の計上基準や各種引当金については、早期に統合することが業績管理上望ましいです。

  • 決算(年次・月次)の
    早期化

    連結決算を円滑に行うため、決算月を統一することを検討します。

    決算確定日を定め、遅延する場合には原因を特定し、譲受側からの人員派遣やサポート体制の構築といった対応策を講じます。

    月次決算早期化のため、実態と乖離しない精度の高い概算ルールを導入し、年度決算時に利益が大きくズレるリスクを防ぎます。

  • 会計システムの
    不一致への対応

    双方の会計システムが異なる場合、出力できるデータや帳票などが異なり必要なデータが作成できない、操作方法が異なりサポートが困難であるといった問題が生じます。

    これらの課題に対応し、円滑な連携を図ります。

03業績等の管理

予算制度や管理会計を導入し、業績を可視化することで、迅速な経営判断と改善活動に繋げます。

  • 予算制度・管理会計制度
    その他管理ツールの導入

    売上・利益・資金状況など、業績管理に不可欠な情報を選別し、報告単位(日次・月次等)や期限を設定します。

    目標値(標準原価や売上・利益等の予算)と実績を比較評価します。従業員が数値に対する意識を高く持つよう会議などで実績値の共有を行い、改善策を検討するサイクルを構築します。

  • 利益管理の前提となる
    原価計算制度の導入

    製品別・プロジェクト別など、利益を管理したい単位を決定し、原材料費・労務費・製造経費等を振り分ける仕組みを構築します。

    ただし、これまで原価計算を行っていなかった場合、当面は総原価で管理しつつ段階的に精緻化していきます。
    一方で建設業など、一つのプロジェクトが多額で長期にわたる場合には、初期段階からの導入検討が望ましいです。

04金融費用の削減

グループとしての信用力や財務基盤を活かし、コストシナジーの創出を支援します。

グループファイナンスの導入

譲受側の財務基盤や信用力を生かして譲渡側の既存借入金を借り換えるなど、より有利な条件での資金調達を実現します。

グループ内で資金を融通しあうことで、グループ全体の支払利息の抑制等が期待できます。

留意点

中小企業とのM&Aでは、経理担当者の不足、不適切な会計処理、月次決算の遅延、データ分析の未習慣化といった課題を抱えていることが少なくありません。
そのため、M&Aの形態を問わず、会計・財務プロセスの適正化や業績管理体制の構築は、PMIにおける極めて重要なテーマとして取り組む必要があります。
その上で、M&Aの実施形態によって留意すべき点が異なります。

  • 株式譲渡の場合

    譲渡側の法人格は維持されるため、会計・財務手続は原則としてそのまま維持されます。

  • 事業譲渡・合併・吸収分割の場合

    譲渡側の会計・財務手続が譲受側に完全に統合されるため、会計データを確実に引き継ぐ必要があります。
    資産・負債の評価額のみならず、減価償却の方法や耐用年数といった処理方法の引継ぎや変更も必要となります。

ITシステムの統合

業務効率とセキュリティを両立する、最適なIT環境の構築を支援します。

統合後の目指す姿(ゴール)

  • 双方の業務効率向上に寄与するITシステムを、費用対効果を鑑み整備します
  • ITシステムに潜むリスクを低減し、安全な利用環境を構築します

ITシステムPMIで
起こりがちな失敗例

  • ライセンス違反による
    罰金の発生

    譲渡側の従業員が有料のソフトウェアをライセンス購入せずに利用していたことが発覚。結果として、従業員個人および企業に対して罰金が科されてしまった。

  • 情報管理の属人化による
    非効率

    譲渡側の経営情報が全て個人管理の表計算ソフトや紙資料で保管されており、形式もバラバラだったため、M&A後に必要な情報を把握するのに多大な時間と労力が必要になった。

  • システム導入の失敗による
    コスト増大と効率低下

    安易に譲受側のITシステムを譲渡側に導入した結果、業務に必要なデータ項目に差異が多く、追加の改修コストが発生。

    さらに、不要な入力項目が増えたことで、現場の業務効率がかえって低下してしまった。

具体的な取り組み

M&Aを契機にITシステムの在り方を見直し、業務効率の向上とセキュリティリスクの低減を実現します。

01ITシステムの再検討

適切な経営管理や業務効率化に不可欠なITシステムについて、M&Aを契機に全体像を見直し、コストと効果のバランスを鑑みながら最適な形を追求します。

  • ITシステムの在り方の見直し、
    課題・リスクの把握

    M&Aは、ITシステムの在り方を見直す絶好の機会です。

    譲渡側のIT環境における課題やリスクを把握し、重要性の高いものから適切に対処します。

    また、ITシステム導入による経営・業務の効率改善の可能性を検討します。

  • 必要性、目的等の再検討

    そもそもシステム化が必要か、目的に合った機能は何か、譲渡側の利用者が活用できるよう譲受側がどう運用サポートしていくか、といった根本的な観点から検討を進めることが重要です。

  • ITシステム導入の
    3パターンからの検討

    目的や費用対効果を踏まえ、以下の3つの導入パターンから最適な方針の検討を支援します。

    1)譲受側のITシステムを譲渡側に導入する
    2)譲渡側の業務に適合したITシステムを新たに導入する
    3)譲受側・譲渡側一体で新たなITシステムを導入する

02ITシステムに関するリスクへの対応

ITシステムに潜むライセンス違反や情報セキュリティといったリスクを洗い出し、適切な管理体制の構築を支援します。

  • ライセンス違反等の抑止

    有料ソフトウェアの不正な使い回しや違法な複製がないかを確認します。

    また、ライセンス情報を一元管理し、従業員の裁量でライセンスの購入や課金をさせないよう、ルールの周知徹底を支援します。

  • 情報セキュリティ対策

    サポートが終了したOSやソフトウェアは、外部から攻撃を受ける危険性が非常に高まります。

    こうしたソフトウェアの利用状況を確認し、適切な管理ができるようルールを定めます。

    必要に応じて、IPAのガイドライン参照や「サイバーセキュリティお助け隊サービス」の導入検討も支援します。

  • ITシステム管理方針の明確化

    中小企業では不在であることが多いITシステムの管理責任者を明確に定めます。

    その上で、全社的な観点から適切なシステム投資判断ができるよう、利用に関する基準やルール等を「IT管理方針」として定め、周知徹底することをサポートします。

書籍を多数出版し、これまでに300名以上の参加者を誇る「経営コンサルタント養成塾」を開催してきた
経営コンサルタントと、PMI専門の弁護士や会計士がチームで担当いたします。
各プロセスについては以下のページをご覧ください。

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